覆盖领域清单:AI/算力、CPO/光模块/PCB、存储/半导体、机器人/具身智能、医药/CXO、白酒/消费、新能源/汽车、有色/黄金、宏观/海外、数字经济/商业航天。当前时段为盘中午报。截至午间收盘,沪指涨1.04%报3916.07点,深成指涨1.52%,创业板指涨2.11%,科创50指数大涨3.93%;两市半日成交约13189亿元,较上一交易日放量约743亿元,半导体板块大幅走强,全市场超4500只个股上涨。
今日市场总览
A股三大指数集体高开走强,沪指重回3900点上方,全市场4560只个股上涨占比81%,涨停64家、跌停0家,赚钱效应明显回暖。两市半日成交13188.57亿元、放量约743亿元;两融余额增加23.37亿元。
半导体为绝对主线,申万半导体指数半日大涨4.87%且板块内大面积飘红,存储、光刻胶、超节点、CPO方向多点开花;通信设备、航天装备、IT服务涨幅居前。昨日偏强的农业、煤炭回调,呈科技强、资源弱结构。主力早盘净流入半导体超115亿元居全市场第一。
消息面:隔夜费城半导体指数大涨3.14%(英伟达CEO称明年芯片销量将翻倍);华为全联接大会发布昇腾960超节点;工信部等十部门印发医药工业十五五规划;美联储时隔三年加息25bp落地、油价高位回落,全球风险偏好回暖。
一、AI / 算力 / 大模型
1. 华为发布昇腾960超节点,国产算力迈向系统级
华为轮值董事长汪涛在华为全联接大会发布昇腾960超节点,采用近封装光学NPO技术、单节点最多4096卡互联,昇腾960DT预计2027年Q1发布(较原计划提前约三个季度),昇腾950已规模商用。点评:标志国产AI算力进入系统级超节点阶段,利好国产算力芯片、光模块、先进封装。
2. 英伟达CEO称明年芯片销量将翻倍,AI硬件景气上修
9月17日黄仁勋表示,随AI向医疗、制造、金融等行业渗透,公司明年芯片销量约为今年两倍,并称当前瓶颈在产能而非需求。点评:强指引点燃隔夜费城半导体指数(+3.14%)与A股芯片链情绪,今日半导体产业链普涨。
3. 电子信息制造业十五五规划:突破超大规模智算集群
工信部、发改委联合印发规划,提出支撑数十万卡级AI集群、突破超大规模智算设施架构,推动集成电路全链条攻关。点评:顶层设计与产业落地共振,利好智算中心、国产算力与配套电力设备。
二、CPO / 光模块 / PCB
4. CPO/光通信走高:铭普光磁涨停、太辰光涨超10%
早盘CPO/光通信概念走强,铭普光磁涨停,太辰光涨超10%,联特科技等跟涨。点评:外盘光模块修复叠加华为超节点互联催化,龙头光模块厂商订单可见度高。
5. 800G/1.6T光模块确定性凸显,机构密集看多
中金、中泰认为光模块仍是业绩兑现最充分环节,高速光互联需求由连接更多芯片转向供数平衡。点评:AI Token消耗高增、光连接需求提振,光模块、光芯片为确定性环节。
6. 高速PCB/覆铜板受资金关注,AI服务器放量
AI服务器带动高阶多层板/CCL需求,板块活跃。点评:中长期AI服务器放量,关注高多层板、HDI与高速材料。
三、存储 / 存储芯片
7. 存储涨价:苹果接受三星2027年Q1报价,DRAM/NAND约涨30%-40%
据产业媒体,苹果接受三星2027年Q1存储报价,DRAM/NAND较当前约涨30%-40%,AI大厂经长协锁源。点评:存储涨价带来毛利弹性,叠加国产化,利好存储龙头与模组厂商,但需关注涨价节奏与下游承接。
8. 存储高景气、海外大厂产能紧张或延续至2027-2028
SK海力士、美光等存储大厂库存偏紧,随AI需求锁量,行业产能紧张或将延续至2027-2028年。点评:存储是本轮半导体最确定主线,涨价与业绩兑现支撑板块估值。
四、机器人 / 具身智能
9. Optimus量产加速,机器人迈向规模化
特斯拉在宁波、上海推进Optimus量产(Optimization)审核与产线爬坡,人形机器人量产规模化,利好减速器、丝杠、传感器供应链,A股相关标的活跃。点评:具身智能从展示到量产,上游高确定性零部件最受益。
10. 智能汽车Robotaxi与智驾政策催化
智能汽车Robotaxi商业化推进、华为ADS升级,带动高算力芯片、激光雷达、智能座舱链。点评:智驾平权带动汽车电子景气,关注算力与激光雷达等核心环节。
五、医药 / CXO
11. 医药工业十五五规划发布,创新药产业规模增速20%
工信部等十部门9月18日印发规划,2030年规上营收超3.5万亿元、创新药产业规模年均增速20%以上。点评:政策顶格支持,创新药、CXO、研发服务需求回暖。
六、新能源 / 汽车
12. 新能源车、动力电池与智驾链回暖
智能电动车与锂电需求回暖,多家新势力释放AI+汽车预期,储能、动力电池链条获资金关注。点评:新能源车与储能景气支撑电池、锂电材料需求,关注产业链量价。
七、白酒 / 消费
13. 白酒去库待验、黄酒板块活跃
高端白酒库存去化、动销偏淡,黄酒板块活跃。点评:内需消费政策出台,龙头白酒估值处历史底部、中长期具修复空间,短期动销仍待验证。
八、有色 / 黄金
14. 现货黄金反弹至4340美元上方
9月17日现货黄金收涨、站上4340美元上方并收复加息前跌幅,国际白银上涨;伦铜14464美元/吨企稳。点评:加息落地后金价利空出尽、地缘避险支撑,铜供给偏紧。
九、宏观 / 政策 / 海外
15. 美联储时隔三年首次加息、靴子落地
FOMC一致加息25bp至3.75%-4.00%,2023年7月以来首次,点阵中值预计年内或再加一次。点评:符合预期、靴子落地,美股与A股受益风险偏好回暖,后续路径仍有不确定性。
16. 日本央行今日议息、人民币汇率平稳
日本央行今日议息（市场预期暂不动),人民币中间价上调、汇率平稳,央行跨月逆回购呵护流动性。点评:流动性友好,利好A股。
十、数字经济 / 商业航天
17. 数字经济、数据要素与商业航天多点催化
多部门支持数字经济、数据要素与AI产业链,低空经济、商业卫星互联网等轮动活跃。点评:从数字经济到AI+数据新生产力,政策与资金共振,建议精选结构。
本刊覆盖十大领域、共十七条条目,截至2026年9月18日午间。相关板块异动以上午盘数据为主要参考。
风险提示
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